总结起来，传统的加工方法大致分为四步：
步：去泥，把虫草身上带的泥沙刷净
第二步：晒干，将采挖的新草晾晒干，使之干度达到90%以上
第三步：筛选，将品相、规格不统一的虫草进行挑选分类
第四步：去水分，很多筛选好虫草的干度与干净度还需要进一步提高
冬虫夏草采挖必须在当地农牧局办理采挖证。
有效成分的提取
冬虫夏草细胞粉碎
采用超低温多重技术，超声波快速清洗，确保冬虫夏草原料达到食用级标准，同时确保冬虫夏草的活性成分不被破坏。冬虫夏草的粉碎要用不同的方法，要采用不同的粉碎力度、强度和时间，而且，在冬虫夏草粉碎过程中，会有高压、高速的粉碎撞击。如果粉碎时间过长，产生的温度与强大的压力等会造成很多冬虫夏草精华成分的损失和破坏。因此，对于冬虫夏草这种特殊的物种，需要对不同部位的不同结构，将虫体和子座分开粉碎，分别采用与之相匹配的工艺，得到冬虫夏草细胞级超微破膜、破壁粉，而且，只有这样，冬虫夏草中的很多重要精华成分才能释放出来，实现价值。
冬虫夏草精华虫草素分子提取
虽然完整形态的人工冬虫夏草没有培植成功，但在蛹虫草（北冬虫夏草）上进行人工培植已获得成功，已能在蛹体上接种北冬虫夏草菌，长出带蛹体的北冬虫夏草子实体（子座），并能在人工培养基（谷物类）上培植北冬虫夏草子实体，利用的微生物技术和分子层面技术将虫草素萃取富集，实现规模工厂化生产。我国已开发出例虫草素含片。这种科学技术的研制成功，使得以前难以问津的名贵药材成了一般百姓的保健食品。
专用术语：
干湿度：虫草采挖出来是湿的，经过刷净、晒干到市面上销售。处理的干度不一样，储存时放在冰箱中也会让干度变化。一般来说干度都要求在95%以上，纯干也不行，用手轻轻一抓就有可能折断（断条形成的其中一个原因，销售过程中，抓来抓去就断了一些）。
饱满度：品相好的虫草是很饱满的，就像一个胖娃娃一样。由于采挖的时间不同，后期储存销售过程中水分的侵扰，虫草的饱满度会有区别，饱满度要是很差，就是所谓的瘪草了。
断条：指虫草在采挖、刷净、收储及后期销售过程中发生了折断，分成两截或多截。
穿条：指将断了的虫草用竹签穿起来，形成一个完整的虫草。
死草：冬虫夏草死掉了挖出来的就是死草。
瘪草：由于采挖时间晚，虫体营养被草头吸收过多从而导致虫体变瘪，甚至变空，一般情况下，瘪草伴随着草头过长的现象产生。也有后期储存不当，导致受潮化苗导致变瘪的。
混草：将品质低的虫草混到高品质的虫草里面一起按高品质虫草销售。
产地精选：从产地收到统货之后有些收购商会对虫草按照大小分类，断的瘪的死草太多会挑出一部分后再卖给一级批发商。一般穿条断草在5%左右的精选就是产地精选的标准了，西宁和拉萨的批发市场上这种产地精选比较多，但产地精选没有能够量化的标准，有的20%的穿条在批发商那里也称之为精选，是批发市场为了迎合低价竞争策略的产物。
产地5A精选：由于产地精选标准没有量化，在此基础上面虫草专家引入了更高的量化的标准，即：无穿条、无断草、无瘪草、无死草、无混草、干度保持在95%以上，同时将饱满度较差的虫草挑出，形成的优质精选虫草即产地5A精选。市场上面产地5A精选虫草的典型代表是福临门冬虫夏草以及北京同仁堂冬虫夏草，前者性价比较好，天然虫草素含量以及天然氨基酸含量较高，适合居家自用；后者包装档次较好，价格比较高，适合节日送礼。
统货：冬虫夏草是野生的，当地藏民在虫草的采挖季节上山采挖，采挖到的冬虫夏草有大有小，有饱满的，有不饱满的，有挖断了的，有瘪草有死草，将挖到的所有虫草一起出售给虫草收购商，因货品参差不齐，称为统货。